Chỉ báo Parabolic SAR

Chỉ báo Parabolic SAR

Sưu tầm

PARABOLIC SAR là một Indicator được phát minh bởi ông J. Welles Wilder Jr, một cây đại thụ về PTKT cũng là người phát minh ra các chỉ số nổi tiếng như ATR (Average True Range), ADX (Average Direct Movement, RSI (Relative strength Index) trong quyển New Concepts in Technical Trading System.

Parabolic Sar ( Stop and Reverse ) nói về quan hệ giữa giá và thời gian để hình thành những tín hiệu mua bán , xác định điểm dừng và đảo chiều ( STOP AND REVERSE ) của xu hướng dựa vào mối quan hệ giữa giá và thời gian.

Parabolic SAR là chỉ báo kết hợp giữa giá và thời gian để hình thành những tín hiệu mua – bán trên thị trường. Parabolic SAR cũng là công cụ hiệu quả để xác định vùng đặt điểm “dừng lỗ” (stop loss).

Đây là chỉ báo rất tốt về xu hướng tiếp theo của thị trường, một câu châm ngôn của những nhà đầu tư nhiều kinh nghiệm là "Xu hướng là bạn của chúng ta". Welles Wilder cho đây là chỉ báo đảo chiều (reversal) đáng tin cậy về mặt thời gian/giá. Nó bao gồm một lọat các điểm gọi là các điểm Stop And Reverse (SAR). Nếu phá vỡ những mức bảo vệ này thì thị trường sẽ được coi là đảo chiều.

Giống như giá bắt đầu một xu hướng thì những điểm SAR cũng bắt đầu chuyển động chậm vượt ra ngoài và hình thành một xu hướng đi lên.

Công thức thính toán: SAR tomorrow = SAR today + AF (EP trade - SAR today)

Trong đó:

- AF bắt đầu là 0.02 (giá trị mặc định) và sau khi tăng thêm 0.02 cho mỗi thanh giá và hướng tăng đột biến cho đến khi giá trị nó là 0.2.

- EP = điểm tăng giá quá xa. Mỗi khi giá tăng trong một xu hướng tăng giá nó sẽ thiết lập ghi nhớ các vị trí hiện hành. Ngược lại khi thị trường xuống giá thì nó sẽ ghi nhớ những điểm đặt đó.

Ví dụ :

Công thức tính Sar vào ngày thứ 5 như sau :

SAR5 = SAR4 + AF( H4 - SAR4)

Trong đó : AF (ACCELARTION FACTOR) : bước bắt đầu bằng 0.02 và mỗi ngày sẽ tăng theo bước 0.02x2 sau đó 0.02x3 , ngày kế tiếp 0.02x4 cho đến giá trị max là 0.2

H4 : Giá cao nhất trong 4 ngày trước đó ( nếu trong quá trình giá tăng ) hoặc giá thấp nhất trong 4 ngày trước đó ( nếu trong quá trình giá giảm).

Ví dụ : Vnindex ngày 4/6/09 có giá mở cửa là 454.06 gía cao nhất 458.19 giá thấp nhất 454.06 giá đóng cửa 458.19 ,SAR có giá trị là 411.245,

Vậy SAR của ngày 5/6/09 sẽ là 411.245 + 0.02x3( 458.19 - 411.245) = 414.062

Như tên gọi của SAR ( STOP AND REVERSE ) điểm quan trọng nhất của nó là điểm DỪNG VÀ ĐẢO CHIỀU. Tại điểm đảo chiều giá trị của SAR sẽ bằng giá trị của giá cao nhất (của quá trình tăng giá trước đó) hoặc là giá trị thấp nhất của giá ( của quá trình giảm giá tước đó ).

Khi SAR cắt đường giá từ dưới lên thì sẽ cho tín hiệu bán tại điểm đảo chiều và ngược lại khi SAR cắt đường giá từ trên xuống thì sẽ cho tín hiệu mua tại điểm đảo chiều.

Hình 01 – Tín hiệu mua-bán với Parabolic Sar

Như vậy theo công thức trên, khi giá và SAR tiến lại gần nhau ta có thể tính trước được cho ngày hôm sau liệu SAR có thể đảo chiều hay không để có phương án hợp lý cho System của mình.

Đây là chỉ báo giúp cho nhà đầu tư hiểu rõ một xu hướng. Nó là một chỉ báo dễ sử dụng. Một điều hiển nhiên là đường giá luôn đi xuyên qua SAR trong mọi hướng. Nhà đầu tư nên dừng lại và suy ngẫm khi SAR bị xuyên qua.

Tín hiệu mua: Mua khi giá đóng cửa nằm trên đường Parabolic SAR và đồng thời đường Parabolic SAR phải cao hơn đường giá. Có nghĩa là khi đường Parabolic SAR thay đổi từ giá trị cao chuyển sang giá trị thấp thì nhà đầu tư nên “dừng lại”; thực hiện mua rải hay bán khống để chờ tín hiệu đảo chiều xu hướng mạnh xảy ra hoặc có thể mua để đầu tư dài hạn.

Tín hiệu bán: Tín hiệu bán xuất hiện khi giá đóng cửa nằm dưới Parabolic SAR và đồng thời đường Parabolic SAR thấp hơn đường giá. Ngay tại thời điểm này đường Parabolic SAR thay đổi từ mức thấp hơn đường giá lên mức cao hơn đường giá. Các nhà đầu tư nên “dừng lại”, cũng có thể bán để thoát khỏi xu hướng dài hạn hiện hành và chờ sự đảo chiều trong ngắn hạn.

Hình 02 – Tín hiệu mua-bán với Parabolic Sar

Đặt điểm “dừng lỗ”

Hiệu quả lớn nhất khi dùng Parabolic SAR để xác định vùng đặt điểm dừng lỗ là nhằm bảo vệ lợi nhuận hoặc giảm thiểu thua lỗ trong việc kinh doanh chứng khoán.

Hình 03 – Đặt điểm dừng lỗ

Parabolic SAR là công cụ xác định vùng đặt điểm dừng lỗ hiệu quả, được diễn tả theo 2 lập luận sau:

Đặt điểm dừng lỗ thấp hơn giá của nhà đầu tư dài hạn mua vào hoặc trên mức giá của nhà đầu tư ngắn hạn chấp nhận mua. Sử dụng Parabolic SAR như là một công cụ điều chỉnh điểm dừng lỗ, điểm dừng lỗ sẽ từ từ tiến lên theo xu hướng dài hạn và thấp hơn xu hướng ngắn hạn. Nhưng hiệu quả nhất thì nhà đầu tư nên chốt lại mức lợi nhuận kỳ vọng của mình.

Parabolic SAR hành động như là khoảng dừng về mặt thời gian (thời điểm dừng). Thời điểm dừng được sử dụng tùy vào từng nhà đầu tư. Nếu sự mong đợi của nhà đầu tư đó không xảy ra thì lý trí của nhà đầu tư đó bắt đầu bị buông lỏng một cách tự nhiên, tức là kỷ luật kinh doanh, mua-bán bị vi phạm. Khi đó, nhà đầu tư nên phải thoát khỏi thị trường. Tương tự như vậy, Parabolic SAR đã kết hợp với thời gian để làm cho đường giá hoạt động theo sự tính toán của nhà đầu tư. Nếu đường giá không di chuyển theo hướng đã tính toán trước thì Parabolic SAR sẽ là tín hiệu để xác định thời điểm thoát khỏi thị trường.

+ Mở rộng

Đồ thị của Microsoft (MSFT) cho thấy đường Parabolic SAR có thể đón bắt phần lớn các xu hướng và cho phép trader thu lợi từ các tín hiệu buy/sell. Thông số cài đặt ngầm định theo khuyến cáo của Wilder giảm bớt sự dao động, nhưng không thể loại trừ hoàn toàn báo hiệu sai (mũi tên đen). Cách sử dụng công cụ này : trader sẽ đóng giao dịch long khi giá chuyển xuống bên dưới đường SAR (mũi tên đỏ) và đóng giao dịch short khi giá chuyển lên bên trên đường SAR (mũi tên xanh).

Hình 4 - báo hiệu sai trong cách xác định Đường Parabolic SAR (mũi tên đen).

Đường Parabolic SAR hoạt động tốt khi có xu hướng mạnh, và Wilder tự ước lượng khoảng 30% thời gian có xu hướng mạnh. Do đó, người sử dụng phải xác định xu hướng thị trường trước tiên bằng các công cụ khác ví dụ như đường ADX của Wilder.

Chúc mọi người thành công.

Liên hệ: chungkhoanmoingay@gmail.com

Hãy để lại lời góp ý của mình bằng cách Click vào nhận xét, sau đó để lại lời góp ý, (có thể chọn 1 hộp thư để đăng ký hoặc chọn mục Nặc danh các bạn nhé).